중국이 일본을 상대로 희토류 수출 통제

2026년 1월 현재, 중국이 일본을 상대로 '이중용도 물자(군사/민간 공용)' 및 희토류 수출 통제를 강화하면서 국내 주식시장과 산업계에서는 공급망 다변화와 대체 소재 관련 기업들이 주목받고 있습니다.

중-일 갈등으로 인해 일본 공급망에 차질이 생길 경우, 반사 이익을 얻거나 대체재로서 가치가 상승할 수 있는 국내 주요 기업들을 정리해 드립니다.

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1. 희토류 대체 및 페라이트 관련 기업

중국산 희토류 공급이 불안정해지면, 상대적으로 저렴하고 구하기 쉬운 페라이트(Ferrite) 자석이 대안으로 떠오릅니다.

• 유니온머티리얼: 희토류 자석의 대체재인 '고성능 페라이트 마그네트'를 생산합니다. 삼성전자, 가전업체 등에 공급하고 있어 희토류 이슈 발생 시 가장 먼저 대장주로 언급됩니다.
• 유니온: 유니온머티리얼의 모회사이며, 희토류 정제 기술 및 산화세륨(연마제) 생산 능력을 보유하고 있어 동반 수혜주로 분류됩니다.
• EG: 페라이트 자석의 주원료인 고순도 산화철을 생산하는 기업입니다. 세계 시장 점유율이 높아 공급망 불안 시 원자재 가치가 상승합니다.
• 삼화전자: 페라이트 코어 전문 생산업체로, 전기차 및 친환경차용 부품 소재로서의 가치가 부각됩니다.

2. 희토류 자립화 및 리사이클링 기업

중국 의존도를 낮추기 위해 자체 생산 시설을 확보했거나 재활용 기술을 가진 기업들입니다.

• 노바텍: 희토류 영구자석 전문 기업으로, 최근 비희토류(망간-비스무트) 자석 기술을 이전받아 상용화를 추진 중입니다. 희토류 없이 자석을 만드는 '기술 자립' 측면에서 큰 기대를 받고 있습니다.
• 동국알앤에스: 호주 희토류 광산 업체(ASM)와 협력하여 국내 희토류 생산 시설 건립을 추진하고 있습니다. 중국 외 지역에서의 공급망 확보라는 측면에서 전략적 가치가 큽니다.
• 성안머티리얼스: 희토류 메탈(금속) 제조 공장을 운영하며 공급망 다변화의 한 축을 담당하고 있습니다.
• 엔젯: 최근 대규모 희토류 리사이클링(재활용) 원재료 확보에 성공하며 폐가전 등에서 희토류를 추출하는 신사업으로 주목받고 있습니다.

3. 특수 금속 및 유통 기업

• 티플랙스: 티타늄, 니켈, 텅스텐 등 희귀 금속을 전문적으로 유통/가공하는 업체입니다. 중국의 수출 통제 범위가 넓어질수록 희귀 금속 전체의 가격 상승에 따른 재고 자산 가치 상승을 기대할 수 있습니다.
• 포스코인터내셔널: 미국 등 비중국 지역에서 희토류부터 영구자석까지 아우르는 통합 생산 단지를 조성하는 등 글로벌 공급망 재편의 주도적 역할을 하고 있습니다.

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주의할 점

이들 기업은 주로 테마성으로 묶여 주가가 급등락하는 경향이 있습니다. 실제 이익으로 연결되기까지는 기술 상용화나 공급처 확보 등 시간이 걸릴 수 있으므로, 단순 이슈보다는 해당 기업의 실질적인 공급망 확보 여부를 확인하는 것이 중요합니다.

 

 

여기서 더 집중해보자면.. .

1. 유니온머티리얼 (페라이트 대장주)

희토류 자석을 대체할 수 있는 '페라이트 마그네트' 분야 국내 1위 기업입니다.

• 재무 상태: * 수익성: 최근 2~3년간 실적 변동성이 컸습니다. 2024년에는 영업손실을 기록하며 고전했으나, 2025년 3분기부터 영업이익 흑자 전환에 성공하며 턴어라운드 기미를 보이고 있습니다.
  • 안정성: 부채비율은 관리 가능한 수준이지만, 순이익 적자 상태가 지속되었던 점은 투자 시 유의해야 할 요소입니다.
• 기술력: * 희토류가 전혀 들어가지 않는 고성능 페라이트 자석 제조 기술을 보유하고 있습니다.
  • 자동차용 모터(와이퍼, 시트 조절용 등) 및 가전제품용 마그네트 시장에서 강력한 점유율을 가지고 있으며, 희토류 가격 급등 시 완성차 업체들의 대체 수요가 이 회사로 몰리는 경향이 있습니다.

2. 노바텍 (비희토류 자석 게임체인저)

전통적인 자석 전문 기업에서 최근 '탈중국 희토류' 기술의 선두주자로 도약하고 있습니다.

• 재무 상태: * 매우 우수: 삼성전자 태블릿 등에 자석을 공급하며 꾸준한 매출을 기록해 왔습니다. 영업이익률이 20%대를 상회하는 등 소재 기업 중 보기 드문 고수익 구조를 가졌습니다.
  • 성장성: 2026년부터 라오스 광산 개발 성과가 반영될 예정이며, 기업 가치가 1조 원을 넘볼 것이라는 긍정적인 전망이 나오고 있습니다.
• 기술력: * Mn-Bi(망간-비스무트) 자석: 한국재료연구원으로부터 기술을 이전받아 세계 최초 비희토류 영구자석 상용화를 추진 중입니다.
  • 이 기술은 희토류를 전혀 쓰지 않으면서도 기존 페라이트보다 성능이 뛰어나, 중국 의존도를 0%로 만들 수 있는 국가 전략적 기술로 평가받습니다.

3. 포스코인터내셔널 (글로벌 공급망 지배자)

단순 테마주를 넘어 실제 글로벌 공급망 재편을 주도하는 대형주입니다.

• 재무 상태: * 탄탄한 대형주: 연간 수조 원대의 영업이익을 내는 우량한 재무 구조를 갖추고 있습니다. 2026년 예상 주당순이익(EPS) 추정치가 상향되는 등 성장 모멘텀이 뚜렷합니다.
  • 투자 규모: 최근 미국 희토류 단지에 2억 달러 규모의 투자를 유치하며 본격적인 양산 단계에 진입했습니다.
• 기술력: * 수직 계열화: 희토류 채굴(북미/호주) → 정제(미국) → 영구자석 제조 → 구동모터코어 생산으로 이어지는 전 주기 밸류체인을 구축했습니다.
  • 미국 리엘리먼트와 협력하여 폐자석에서 희토류를 추출하는 리사이클링 기술까지 확보하여, 중국의 수출 규제에 가장 능동적으로 대처할 수 있는 능력을 갖췄습니다.

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💡 요약 및 투자 인사이트

• 단기 변동성: 중국 제재 뉴스가 뜰 때마다 유니온머티리얼 같은 페라이트 관련주가 민감하게 반응합니다.
• 기술적 실체: 희토류 의존도를 완전히 낮추는 '꿈의 자석' 상용화에 근접한 곳은 노바텍입니다.
• 안정적 투자: 실제 북미 완성차 업체와 대규모 공급 계약(2026~2031년)을 맺고 공장을 돌리는 포스코인터내셔널이 실적 측면에서 가장 확실합니다.