주식 달바글로벌

달바글로벌은 **프리미엄 비건 화장품 브랜드 ‘d’Alba’**를 중심으로 다양한 뷰티 및 헬스케어 제품을 전개하고 있으며, 최근에는 글로벌 시장 확장과 제품 포트폴리오 다변화에 박차를 가하고 있어요.

🧴 주요 사업 영역

• 화장품:
• 건강기능식품:
• 뷰티 디바이스:
• 외식사업:

• 고급 레스토랑 Truffle di Alba 운영
• 브랜드 이미지 강화 목적

🌍 매출 구조 및 비중

구분2025년 예상 매출 비중특징

해외 매출	약 63%	일본·북미·러시아 중심, 고성장
국내 매출	약 37%	온라인·오프라인 유통망 고르게 분포
제품별 매출	미스트·선크림 약 70%	주력 제품 의존도 높음
신사업 매출	1% 미만	건기식·디바이스·외식 등 초기 단계

⚠️ 구조적 과제 및 리스크

• OEM 의존도: 자체 생산설비 없음 → 품질·일정 통제 어려움
• R&D 투자 부족: 매출 대비 0.4% 수준으로 기술 내재화 필요
• 수출 쏠림 현상: 러시아·일본 매출 집중 → 환율·지정학적 리스크 존재
• 마케팅 전략: SNS·인플루언서 중심 → 장기 브랜드 자산 구축은 과제

달바글로벌은 외형 성장은 매우 빠르지만, 내실 강화와 사업 다각화가 중장기 지속 성장을 위한 핵심 과제로 떠오르고 있어요.

 

2025년 달바글로벌 실적 요약

• 1분기 실적:
• 2분기 예측 (한국투자증권 기준):

• 매출: 1,307억 원 (+76.9% YoY)
• 영업이익: 383억 원 (+117.6% YoY)
• 영업이익률: 29.3% 예상

🌍 글로벌 성장 동력

• 해외 매출 비중: 2025년 예상 63%
• 주요 시장 성장률:
• 유통망 확장:

• 온라인: 아마존, 틱톡샵
• 오프라인: 코스트코, 얼타, 타겟 등
• 일본 오프라인 매장 2,000개 입점

💹 주가 흐름과 전망

• 최근 주가: 7월 16일 기준 212,000원, 최고가 241,000원 기록 후 조정 중
• 기관 매도세: 락업 해제 이후 차익 실현으로 단기 하락
• 증권가 목표주가:
• 밸류에이션:

• 선행 PER 약 11배로 업계 대비 저평가
• 시가총액 약 2.5조 원

⚠️ 리스크 요인

• 락업 해제 물량: 전체 발행주식의 19%가 6월 말 해제됨
• 주력 제품 의존도: 미스트·선크림 중심
• 글로벌 경쟁 심화 및 환율·관세 등 거시경제 변수

달바글로벌은 단기 조정 국면에 있지만, 압도적인 실적 성장과 글로벌 확장성 덕분에 증권가에서는 중장기 우상향 전망을 유지하고 있어요.